כשאתה צעיר, האופק שלך עד הפרישה הוא 30-40 שנה. זה משנה הכל:
המסקנה: לצעיר, השילוב של חשיפה מנייתית מספקת + דמי ניהול נמוכים חשוב לרוב יותר מלרדוף אחרי הקרן שהובילה בתשואה בשנה האחרונה.
זה המסלול שאליו רוב הצעירים משויכים אוטומטית. הוא מנוהל לפי גיל: חשיפה מנייתית גבוהה בצעירים, שיורדת בהדרגה ככל שמתקרבים לפרישה. כך נראו התשואות בקרנות המקיפות הגדולות:
| קרן פנסיה | תשואה 12 ח' | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים |
|---|---|---|---|
| הפניקס | 22.81% | 15.94% | 11.06% |
| כלל | 24.90% | 15.45% | 10.56% |
| מיטב | 22.31% | 15.53% | 10.52% |
| מגדל מקפת | 22.34% | 14.98% | 10.20% |
| הראל | 22.83% | 14.12% | 9.90% |
| אלטשולר שחם | 20.00% | 14.29% | 8.21% |
מסלול "לבני 50 ומטה", ממוין לפי תשואת 5 שנים. נתוני פנסיה-נט (רשות שוק ההון), 05/2025–04/2026, תשואות נטו. מור לא מופיעה בטבלת 5 השנים (קרן צעירה ללא היסטוריית 5 שנים) אך הציגה 3 שנים חזקות (17.13%). מנורה משתמשת במסלולי יעד-לפרישה במקום מסלול גיל; המסלול הכללי שלה הניב 9.91% ב-5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
צעירים רבים שמרגישים בנוח עם תנודתיות בוחרים את מסלול המניות, שמחזיק חשיפה גבוהה למניות לאורך כל הדרך. הפוטנציאל גבוה יותר - אבל גם הירידות חדות יותר בשנים רעות:
| קרן פנסיה | תשואה 12 ח' | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים |
|---|---|---|---|
| מנורה מבטחים | 28.63% | 18.41% | 12.03% |
| מגדל מקפת | 27.98% | 18.44% | 11.82% |
| הראל | 28.24% | 17.58% | 11.77% |
| מיטב | 26.94% | 18.04% | 11.58% |
| הפניקס | 28.33% | 18.48% | 11.44% |
| כלל | 29.79% | 17.95% | 11.35% |
| אלטשולר שחם | 23.48% | 16.45% | 8.72% |
מסלול מניות, ממוין לפי תשואת 5 שנים. נתוני פנסיה-נט, 05/2025–04/2026, תשואות נטו. מור הציגה 12 חודשים חזקים (31.31%) ו-3 שנים (20.26%) אך עדיין ללא היסטוריית 5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
בקרנות פנסיה עיקר דמי הניהול נגבים מההפקדה החודשית. בקרב הקרנות הגדולות, הממוצע בפועל ל-2025 נע בערך כך:
| קרן | ממוצע מהפקדה (2025) | ממוצע מצבירה (2025) |
|---|---|---|
| מור | 1.05% | 0.19% |
| אלטשולר שחם | 1.24% | 0.15% |
| מיטב | 1.25% | 0.11% |
| הראל | 1.47% | 0.16% |
| כלל | 1.52% | 0.14% |
| הפניקס | 1.53% | 0.14% |
| מגדל | 1.56% | 0.14% |
| מנורה | 1.73% | 0.15% |
איזו קרן פנסיה הכי טובה לצעירים?
אין אחת ש"הכי טובה" לכולם. בנתוני פנסיה-נט (05/2025–04/2026), במסלול ברירת המחדל לצעירים הפניקס הובילה ב-5 שנים (11.06%), ובמסלול המניות מנורה (12.03%). אבל הבחירה הנכונה תלויה גם בדמי הניהול שתשיג, ברמת הסיכון שמתאימה לך ובכיסוי הביטוחי - לא רק בתשואה ההיסטורית.
מסלול ברירת מחדל או מסלול מניות - מה עדיף לצעיר?
תלוי ברמת הסיכון שלך. מסלול המניות הניב היסטורית קצת יותר (כ-1%-1.5% בשנה) אך בתנודתיות גבוהה יותר. לצעיר עם אופק ארוך זה יכול להשתלם, בתנאי שתישאר במסלול גם בשנים רעות ולא תמשוך בבהלה. אם תנודתיות חדה תלחיץ אותך - ברירת המחדל המנוהלת-לפי-גיל סבירה יותר.
האם כדאי לי להישאר בקרן ברירת המחדל שקיבלתי במקום העבודה?
לא בהכרח. אם זו אחת מקרנות ברירת המחדל שזכו במכרז המדינה - דמי הניהול שם נמוכים מאוד וזו לרוב עסקה טובה. אם זו קרן רגילה עם דמי ניהול ממוצעים גבוהים - ייתכן שתשיג תנאים טובים יותר במקום אחר. שווה לבדוק, לא להישאר אוטומטית.
הנתונים האלה תקפים גם לקופת גמל ולהשתלמות?
לא. עמוד זה עוסק בקרנות פנסיה בלבד (נתוני פנסיה-נט). לקופות גמל ולקרנות השתלמות יש נתוני תשואה ודמי ניהול נפרדים (גמל-נט), ומבנה דמי ניהול שונה (עיקר הגבייה מהצבירה ולא מההפקדה). אין להשליך מאחד על השני.
בדיקה אישית קצרה תתאים לך מסלול ותראה אם אתה משלם דמי ניהול הוגנים - לפי הגיל, ההכנסה ורמת הסיכון שלך
🎯 התחל בדיקה אישית (2 דקות) →